- 热点聚焦 -

1.【上海多部门约谈运满满、货拉拉、滴滴货运、快狗打车等网络货运平台】各网络货运平台应对平台注册车辆一律采取线下实体验车验证、禁止提供危险物品运输撮合业务、及时提供注册和运营数据、设定专职安全应急联络员、对违法或事故及时报告。（新华视点）可以添加好茶666【私人微信：gook6788】,多多交流

2.【阿里新增MMC事业群：瞄准近场电商，夫妻店数字化】4月1日晚，阿里巴巴集团合伙人戴珊在阿里巴巴内网表示，3月1日成立的MMC事业群，将继续专注小店数字化升级。MMC事业群并不同于当下的社区团购模式，它的模式为“近场电商”。(财联社)

此前市场消息称，疑似阿里MMC的述职PPT外泄：阿里MMC的核心使命锁定在数字升级600万夫妻小店，对小店进行网格化管理。其他大厂的社区团购是社会化团长裂变倾销，是人推货；MMC是小店数字化升级，是货配人。（零售商业评论）【陈年老白茶请加微信:gook6788】

3.【银行取款进入刷脸时代】从4月1日起，广州市内的大型银行网点基本可以实现“刷脸取款”。刷脸业务一般是通过限额管控降低业务的风险，一般每天的限额是几千元。多位市民对其中涉及的安全问题表示关注。（央视）

4.【可口可乐将推出纸壳新包装】新包装由含塑料内衬的纸壳，以及可回收的塑料盖组成，并将于今年第二季度在匈牙利进行首测。公司的最终目标是开发出可以完全回收的纸瓶。（头条新闻）

5.【北京电动汽车充电站运营管理规范实施】电动汽车充电站应引导燃油车不得占用充电专用泊位。充电站必须配专人巡检。发现燃油车占用充电专用泊位，应告知车主立即驶离。（北京日报）

6.【好消息！广东有望免费接种HPV疫苗，争取成为首个试点省份】（澎湃）福鼎白茶请加微信:gook6788,

7.【马斯克：SpaceX将把一枚狗狗币带上月球】此后狗狗币直线拉升，收涨超12%。（财经网）

（狗狗币）

8.【美联储有效联邦基金利率自2月份以来首次下滑】3月31日有效联邦基金利率跌至0.06%。十年期美债收益率持续走低，跌幅扩大至4.15%，报1.673%。(财联社)

（来源：东方财富Choice）

9.【美股集体收涨，标普500指数涨1.18%续刷历史新高】道指涨0.52%，纳指涨1.76%。大型科技股上涨，谷歌涨3.26%，微软涨2.79%。能源、银行板块走高，埃克森美孚涨2.72%，美国银行涨2.12%。(财联社)

解读：美国近期的基建刺激计划提振了市场情绪，暂时压制了收紧货币的预期，美国实际利率走低、美债收益率下跌。福鼎老白茶请加微信:gook67888,

- 宏观经济 -

1.【央行：考虑条件成熟时数字人民币用于跨境支付】数字人民币将主要用于国内零售支付，也考虑在条件成熟时、顺应市场需求用于跨境支付交易，这也是可以实现的。

前期人民银行数字货币研究所与香港金融管理局就数字人民币在内地和香港地区的跨境使用进行了技术测试。研究所还与香港金融管理局、泰国中央银行、阿拉伯联合酋长国中央银行联合发起多边央行数字货币桥研究项目，探索央行数字货币在跨境支付中的应用。（新华视点）

解读：多边央行数字货币桥，指不同国家在各自的分布式账本上发行央行数字货币，通过智能合约进行跨账本的交互，以实现跨境同步交收。这是在改变目前的国际支付、货币清算体系，向前又迈出了一步，非常重要。

2.【浙商证券：预计一季度GDP实际增速为19.4%；信用收缩逐渐开启】GDP基数影响有约13-14个百分点。即使去除基数影响，经济增长仍然保持强劲。全年来看，GDP的节奏较结构更重要，二至四季度增速8.1%、6%、4.8%，全年8.9%。

预计3月人民币信贷新增量2.3万亿，较去年2.85万亿回落幅度相对较大，对应增速为12.3%，较前值回落0.6个百分点。预计3月社融新增量3.4万亿，增速较前值回落0.9个百分点至12.4%。社融同比回落较多的主要是企业债券、政府债券及信贷。3月社融增速回落幅度较大，信用收缩正在开启。（浙商证券）

3.【渣打调研：近六成境外投资机构将“加仓”中国】超过九成的境外机构表示中国市场对其“最重要”或者“日益重要”。持续加仓中国的重要推动因素是中国经济率先从疫情中恢复，以及中国金融市场的进一步开放。(财联社)

4.【周小川表示，在气候变化方面，金融现在最大的风险就是，如果不重视减排，可能造成投资失误】有些在建项目会被叫停，或者未来因价格调整等，致原来认为能盈利的项目变不盈利。（一财）

- 地产风云 -

1.【央行：部分热点城市房价上涨压力仍然较大】（中新网）

2.【成都：今年住宅用地计划供应1050公顷，明确将集中出让】（澎湃）

浙商证券分析，今年供地市场表现较弱，截至3月29日，年内100大中城市土地供给面积10698万平米。土地供给的平稳，反映地产投资的韧性。（浙商证券）

- 国内市场 -

1.【假期临近，近7成股民选择持股过节】专业人士表示，对于反弹，还是建议保持一份观望。毕竟这里的调整趋于充分，但情绪上还差点儿火候。而当前的逻辑，尤其是在接下来的4月份，重点还是要看季报行情。（东方财富）

解读：这个位置谨慎是合理的，技术方面，上证已经突破了布林带中轨，也突破了前期我们提的标准颈线位，但目前并没有确认突破的有效性。如果基本面环境有变化，后面回调风险仍然较大。接下来需要：一是放量，二是突破双底颈线后回踩确认有效。

（来源：Wind，市界）

2.【新基民亏损比例竟达七成】持有基金时长超过一年的用户中，近9成是赚钱的。频繁买卖的基民较拿着不动的基民收益率平均少28%，追涨杀跌的基民较基金净值涨幅少赚40%。富国基金首席策略分析师马全胜表示，投资本身就是长期的，请不要把马拉松当做百米赛跑。（央视）

3.【新股中心】新股申购：博亚精工、英利汽车。新股上市：恒宇信通。

- 产经观察 -

1.【乘联会崔东树：应建立“新豪华车”概念，售价20万以上新能源车型可列入】新豪华概念的提出，主要是应新诞生的国内高端新能源车为主的品牌而生。（证券时报）

2.【2021年一季度生猪、肉鸡养殖盈利良好】据统计，今年一季度生猪养殖盈利整体下滑。其中自繁自养盈利均值1968.67元/头，环比跌幅11.10%，同比跌幅36.65%。但仍处于近七年来的相对高位，养殖盈利较为可观。

肉鸡的养殖盈利值保持较高水平，今年一季度白羽肉鸡、817小白鸡、青脚麻鸡的养殖盈利均值分别为1.83元/只、2.76元/只、5.87元/只，同比分别增长2.19倍、3.29倍、5.00倍。（证券时报）

银河证券分析，黄羽鸡行业经历2020年价格低位，目前处于回归均值状态。预计今年均价同比提升15%左右，建议关注华东区规模龙头、成本控制行业领先的江苏立华牧业股份有限公司以及华中区黄鸡龙头、冰鲜禽肉领先者湘佳股份（002982.SZ）。（东方财富Choice）

3.【重卡销量连续12个月刷新纪录】3月，我国重卡市场预计销售各类车型22万辆左右，环比大幅增长86%，同比大幅上涨83%。数据刷新重卡市场3月销量的历史纪录，比上一个历史纪录——2019年3月（14.88万辆）多出了7万多辆。（上证报）

4.【首创证券：硅料紧平衡下，光伏产业链利润重新分配】光伏产业各环节毛利率呈现出中间低两边高的“微笑”曲线，价格波动下各环节利润重新分配。

硅料位于光伏产业链的上游，资金和技术壁垒高、产能扩产周期长，意味着一旦紧缺需要通过较长时期的等待才会有新产能释放去平衡供求关系。硅片环节价格传导性强，保持稳定盈利能力。电池组件环节利润压缩较为明显，将成为价格上涨周期中“最受伤”环节。

推荐硅料龙头通威股份，硅片及一体化龙头隆基股份。

作为国内硅料生产的龙头企业，通威股份将成为硅料价格上涨的最直接受益者；隆基股份作为硅片环节龙头企业，手握硅料长单从容应对上游涨价，发挥出超强的供应链优势，抢占二三线硅片企业生存空间，保持超强盈利能力。（东方财富Choice）

5.【天风证券：汽车景气现状】2021年汽车行业复苏趋势有望延续，销量增速高点预计出现在1季度，叠加年报和一季报窗口，看好汽车板块低估与业绩修复机遇。

根据“天风汽车投资时钟”，此前半年乘用车行业处于典型的“主动加库”阶段，该阶段“整车”板块相对占优，伴随“被动去库”阶段的临近，“零部件”板块的吸引力将增强，建议关注之后库存周期从“主动去库”到“被动加库”的切换时点。

零部件板块关注估值合理且基本面扎实的细分领域龙头：福耀玻璃、常熟汽饰、岱美股份、拓普集团、银轮股份、爱柯迪、新泉股份、旭升股份、均胜电子、精锻科技、富临精工。（东方财富Choice）

- 公司要闻 -

1.【中芯国际4月1日后全线涨价，包括未交付订单】已上线的订单维持原价格，已下单而未上线的订单，不论下单时间和付款比例，都将按新价格执行。一位产业链人士指出，中芯国际已于今年3月开始上调价格，涨价区间因客户而异，涨价幅度大约在15%~30%之间。（集微网）

解读：已下单订单都能涨价，这议价能力也是没谁了。现在芯片产能供应不足，代工企业比较强势，是此轮芯片涨价产业链中受益最大的。设备和材料端同样受益，而下游产品端只能被动接受。

“因客户而异”，应该有指此前参与中芯国际IPO战略配售的企业，包括上海新阳、中微公司、上海新昇、中环股份（002129）、韦尔股份、汇顶科技、聚辰股份、安集科技、全志科技、盛美股份、上海徕木电子股份有限公司、江丰电子、至纯科技、澜起投资14家企业，均通过参与投资青岛聚源芯星，间接参与了中芯国际战略配售。

市场还从中芯国际年报挖出一条新闻被热炒，2020年联合首席执行官梁孟松从上市公司获得的总报酬达2881.1万元，较上年34.1万美元（约合人民币223.28万元）大幅上涨。其中，2250万元为中芯国际向梁孟松赠送的房产价值，用于其居家生活。

此前其有离职意向。这次年薪从223万涨到了2881-2250=631万。其实按中芯国际在全球芯片代工领域的重要性，以及梁孟松对公司12纳米平台进展的贡献，相比像中国恒大集团原首席经济学家任泽平1500万年薪，还是不高的。

2.【瑞芯微电子发布调价通知函】4月1日起对芯片产品进行不同程度的价格上调，所有未交付订单将按新价格方案执行。（科创板日报）

3.【东方雨虹：定增价格45.5元/股】本次发行股数为1.76亿股，募集资金总额为79.99亿元。本次发行对象最终确定为13家，其中高瓴资本旗下天津礼仁获配9.31亿元，JPMorgan获配10亿元，睿远基金获配3亿元，UBSAG获配4.43亿元。（Wind）

4.【安琪酵母：预计第一季度净利润同比增长40%-50%】公司各业务单元均保持良好的增长态势，同时为应对原料成本上涨对国内外部分产品实施了提价，导致2021年第一季度业绩较去年同期增长。（e公司）

（来源：Wind，市界）

解读：安琪酵母年报ROE有较大提升，创了近十几年的新高，而且从2016年开始持续保持在两位数以上。

我们用安琪酵母做案例，算一下它的滚动市盈率（昨天早知道的每日热词有介绍）。按今年一季度预测盈利下限4.25亿，计算每股收益是0.51元；去年2-4季度每股收益共1.29元，这样滚动的4个季度每股收益共1.8元。周四收盘价是55.31元，滚动市盈率就是55.31/1.8=30.7倍，要是按照4.55亿的盈利上限计算，估值还会继续下降。根据2020年年报计算的静态市盈率是33.3倍。

这就是一季报的重要性，数据出来就可以计算新的动态估值，价值可能就跟去年有了比较大的变化，股价就会跟着调整。不过安琪酵母这个案例变化不大。按这个思路，大家自己算算下面酒鬼酒的最新滚动市盈率吧，可以把结果发到评论区大家一起讨论。

5.【酒鬼酒：预计一季度净利润为2.5亿-2.7亿元，预增160%-181%】本报告期业绩上升主要系销售收入增长所致，预计营业收入较上年同期增长190%左右。同日发布业绩快报，2020年净利润4.92亿元，同比增长64.15%。（Wind）

（来源：Wind，市界）

6.【小鹏汽车：2021年Q1交付13340辆汽车，同比增加487%】计划在第二季度公布第三款汽车，并计划在2021年第四季度交付。（界面）

7.【携程据悉已通过港交所上市聆讯】（界面）

8.【京东数科或再提出科创板IPO申请】据京东集团公告称，将京东云和人工智能业务分拆给京东数科后，京东数科或再提出科创板IPO申请。（界面）

9.【福田汽车月销超10万，回款129亿！创新高】3月销售101166辆，同比增长59%。1-3月累计销量202308辆，同比增长71.4%。3月回款129亿元。（中证网）

10.【中微公司：三股东拟合计减持不超总股本4%】股东悦橙投资、创橙投资、亮橙投资、橙色海岸为收回部分投资成本。（Wind）

- 国外市场 -

1.【OPEC+意外决定“克制性”增产，国际油价坐上过山车】OPEC+将在5月、6月分别增产35万桶/日，7月增产45万桶/日。将继续每月召开OPEC+部长级会议，每次调整将不超过50万桶/日。

尽管OPEC+增产决定一度打压油价转跌，但随后市场意识到需求增长速度完全可以抵消这种“克制性”增产，原油期货大幅反弹，美油涨逾4%。（财联社）

2.【美国3月份ISM制造业指数升至64.7】预估为61.5。(Wind)请上友链网,linkzhu.com

3.【日本将对加密货币采用FFAT的数据转移规则，以打击洗钱】该规则明年4月起实施，要求虚拟资产服务提供商共享发送方和接收方的交易数据。(财联社)

4.【苹果携手110多家供应商全速发力可再生能源解决方案】超过110个制造合作伙伴承诺在生产苹果产品时使用100%的可再生能源。此外，苹果也在直接投资可再生能源项目，以覆盖一部分上游排放量。苹果还在加利福尼亚州投资了一项大型储能项目，以试点可再生基础设施的新解决方案。（中证网）